Назад |  Блог > Записи блога> Для новичков> 4 типа манипуляций на рынке криптовалют

4 типа манипуляций на рынке криптовалют

Что такое Pump и Dump, Wash trading или фиктивная торговля, спуфинг и медвежий рейд.


Всем привет. Сегодня я разобрал для вас интересную тему. Этот пост посвящён полностью рыночным манипуляциям. Эти тактики пришли в крипту с фондовой биржи. Опытные игроки с лёгкостью проворачивают свои серые техники с целью получения наживы с наивных крипто-хомяков.

Наша цель — разобраться в видах этих манипуляций. Как говорится, предупреждён — значит вооружен. Возможно, после прочтения этой статьи уровень ваших неудач хоть немного, но снизится.

Манипулирование является частью финансовых рынков и существует столько, сколько существуют рынки. 

У меня не стоит задача привить вам подозрительность и во всём видеть манипуляции. Тем самым оправдывая свои неудачи.

Скорее, следует придерживаться мнения, что, хотя манипулирование может существовать в той или иной форме, успех на рынках все еще сильно зависит от собственного анализа, знаний, внимательности к деталям и накопленного опыта, применимого к торговле или инвестированию.

Проигравшие трейдеры часто обвиняют манипуляторов в качестве основной причины их потерь. Указывая на инсайдеров или крупных игроков рынка, всегда можно найти обоснование своих неудач.

Победители, с другой стороны, понимают, что их успех или неудача основаны исключительно на их знании рынка и способности следовать за своими стратегиями и не поддаваться эмоциям.

Победители всегда работают над созданием своей базы знаний и развитию торговых навыков, чтобы лучше понять, как работает рынок, а не просто жаловаться.

Понимание того, как работает рынок, заставляет принять жестокие истины. Одна из этих истин заключается в том, что всякий раз, когда речь идет о деньгах, будут те, кто пытается получить преимущество легальными или нелегальными способами.

На сегодняшнем рынке широко распространены легальные, но иногда и незаконные манипуляции. Понимание тактик манипулирования рынком дает вам преимущество над теми, кто просто игнорирует или отрицает это.

Кроме того, следует понимать, что манипулирование рынком является наиболее невыгодным для краткосрочных трейдеров.  Хотя формы долгосрочных манипуляций могут присутствовать на рынке, но, как правило, носят краткосрочный характер и в долгосрочной перспективе не имеют конкретных целей.

Соответственно, лучший способ защитить себя от манипуляций на финансовом рынке — это инвестировать в долгосрочной перспективе. В целом, для мелких инвесторов плохая идея торговать на рынке на самых младших таймфреймах.

Конкуренция на биржах напрямую с большими игроками, имеющими финансовое и информационное преимущество — не лучшая идея, потому что, так сложно победить.
Это все равно, что сидеть за покерным столом с игроками, которые являются самыми опытными в мире. Вы можете выиграть несколько раздач здесь и там, но будет непросто постоянно выигрывать.

Понимание типов манипуляций позволит вам принимать оптимальные решения в торговле и подстраиваться под рыночные ситуации.
Итак, приступим.

Pump и Dump


В переводе означает — накачать и сбросить.

Pump и Dump
— это распространенная схема, используемая в торговле криптовалютами, которая включает в себя раздувание цены монеты с помощью вводящих в заблуждение заявлений, с целью продажи дешевого актива по более высокой цене.

Многие схемы Pump и Dump организованы через группы в Telegram и Discord. Организаторы стараются собрать как можно больше людей в группы, где они притворяются, что делятся инсайдерской информацией об эволюции проекта криптовалюты и ценах. Или даже напрямую назначают время пампа.

Обычно они выбирают довольно маленькую монету с низкой рыночной капитализацией. Поэтому пара сотен или даже более покупателей оказывает сильное влияние на валюту. Затем они начинают делиться позитивной информацией, которая в большинстве случаев не имеет под собой никаких оснований. 

Обычно они указывают конкретный момент времени, когда участники группы должны начать покупать монету.
  1. Люди начинают покупать монету.
  2. С ростом цены все больше и больше людей начинают верить, что рост будет и дальше продолжаться.
  3. К концу пампа организаторы продают монету с огромным выигрышем.
  4. Вскоре после этого цена снова падает и возвращается к первоначальному значению или даже ниже, поскольку предыдущие постоянные инвесторы теряют доверие к проекту.

Как только монета определена, организаторы закупают её определённое количество. Это дает им преимущество, чтобы получить максимальную выгоду от пампа. Однако, организаторы должны быть осторожны, чтобы у аудитории не возникло подозрений у , что они делают предзакупку.

Если монета предварительно закупается организаторами до пампа, есть риск потерять участников группы. И в будущем никто не будет участвовать в подобных мероприятиях. Организаторы должны быть очень осторожны. Потому что резкая большая закупка монеты с низким объёмом резко повысит цену и памп провалится. Поэтому это делается постепенно. 

После того, как администраторы группы закупились, информация о монете передается платным участникам, а затем основной массе в бесплатной группе. Если большой и быстрый рост замечен другими трейдерами на бирже, возможно они тоже купят эту монету.

Организаторы, которые купили монеты заранее, теперь продают или сбрасывают свои монеты тем, кто не успел закупиться в самом начале пампа. Быстрая продажа возвращает монету к ее первоначальному значению или ниже, что приводит к большим потерям для тех, кто приобрел токен на более поздней стадии. Однако иногда случаются ситуации, что пампы поднимают цену монеты постоянно или, по крайней мере, на несколько дней.

Часто во время пампов мелкие инвесторы лишаются своих средств, поскольку слишком поздно и слишком высоко. В то время, как организаторы получают большую прибыль. Для использованной криптовалюты эта схема может привести к потере доверия со стороны сообщества, стоящего за ней. Следовательно, может вызвать долгосрочные негативные последствия для проекта.

Что делать?

Вердикт — не лезьте в пампы. Да, есть опытные трейдеры, которым удаётся оседлать быстрые пампы. Есть техники торговли на пампах, специальные терминалы, боты. Но переиграть опытных организаторов практически не возможно. В погоне за прибылью вы можете потерять всё то, что вы наторговали за долгое время. Хотите сохранить депозит? Оставьте памповые группы в стороне.

Едем дальше.

Wash trading, отмывание или фиктивная торговля


Крупные трейдеры покупают и продают токены взад и вперед либо друг другу, либо самим себе, чтобы увеличить объем на определенном рынке. 

Это не оказывает никакого влияния на цену, но увеличивает объем. Искусственно накачанный объем создает иллюзию заинтересованности масс в этом активе. Это вводит некоторых инвесторов в заблуждение. Потому что кажется, что вот вот будет бурный рост.

Многие трейдеры, которые изучают технический анализ или динамику рынка в целом, считают, что цена следует за объемом. А именно, когда объем начинает увеличиваться без сопутствующего увеличения цены, потому что ордера на покупку компенсируют ордера на продажу, не вызывая изменения цены — часто считается, что эта нейтрализация объёмов с двух сторон в конечном итоге рассеется. Когда это произойдет, цена начнет сильно двигаться в ту или иную сторону. 

Кроме того, фиктивная торговля может быть использована не только для того, чтобы создать ложную иллюзию спроса на монету, она может использоваться для генерирования комиссий бирже, чей бизнес зависит от объема торговой деятельности. Таким образом, фиктивная торговля может повлечь за собой большой объем сделок.

Это может быть использовано для косвенной и скрытой компенсации бирже по определенной причине. Например, некоторые организаторы проекта могут использовать эту тактику для поддержания объёмов своей монеты по соглашению с биржей. Потому что биржи требуют от компаний определенного уровня комиссионных сборов для того, чтобы иметь с ними дело. Для выполнения этого требования они должны создать иллюзию большого торгового объёма. 

Фиктивная торговля уже широко распространена на рынках криптовалют. И те объёмы, которые мы видим на том же Coinmarketcap — являются раздутыми за счёт этой тактики.

Что делать?

Этот вид манипуляций не столь опасен для обычного трейдера, поскольку цена сильно не меняется. И потерять большую сумму достаточно сложно.

Как обычно, в первых рядах рискуют те, кто торгует на самых маленьких таймфреймах. Поэтому не стоит ориентироваться только на объёмы. Следует оценивать актив со всех сторон.

Spoofing (спуфинг)


Обычно в среде трейдеров этот тип манипуляций называют по-английски. Если вы скажет его на русском, то наверняка не сразу будет понятно, о чём идёт речь. Перевод этого слова означает следующее
подмена.

Спуфинг
— это незаконная форма рыночных манипуляций, при которой трейдер размещает большой ордер на покупку или продажу финансового актива без намерения его исполнить. Ещё это называют “стены в стакане”. Бывают красными и зелёными в зависимости от того, в каком стакане они находятся. Таким образом, трейдер («спуфер») — создает искусственное впечатление высокого спроса на актив. 

Например, если монета торгуется по цене 0.01 btc, трейдер может попытаться повлиять на других трейдеров, давая ложную иллюзию заинтересованности большого игрока, выставив заявку на покупку на 0.015 btc. Размер ордера по необходимости должен быть достаточно большим, чтобы привлечь внимание других трейдеров, которые могут полагать, что
«умные деньги» знают то, чего не знают они. 

Перед этим трейдер закупил определённый объём данной монеты по более низкой цене. Далее постепенно большой ордер или несколько ордеров одного или нескольких трейдеров в сговоре поднимают цену без сильного изменения объёма. Тем самым они транслируют якобы заинтересованность китов. После этого подключаются мелкие трейдеры, чтобы успеть заскочить в последний вагон.

А спуфер в этот момент потихоньку распродаёт наверху свои ранее закупленные монеты и убирает стену. И цена может резко упасть вниз.

Проделывая эту процедуру многократно, спуфер может получить большую прибыль за довольно короткий промежуток времени.

Спуфинг существует уже десятилетия. Многие киты пытаются использовать преимущества других игроков рынка, искусственно раздувая или, в зависимости от обстоятельств, понижая цену актива. 

Эта техника стала более распространенной и приобрела еще большую известность после появления быстрых торговых роботов. За это время она также привлекла внимание регуляторов ценных бумаг и сотрудников правоохранительных органов. Но только не крипту. До сих пор вопрос с регулированием централизованных бирж не решён.

Спуфинг считается манипулятивным, потому что трейдер не достиг бы своей цели при реальной торговле, если бы не использовал поддельные ордера.

Что делать?

Поскольку спуфинг — это просто краткосрочная тактика, ее можно в значительной степени избежать, торгуя на более старших таймфреймах. Большинство спуферов конкурируют друг с другом, а не с другими долгосрочными инвесторами. Следовательно, любой стиль торговли, отличный от скальпинга и дневной торговли, не имеют никаких реальных оснований полагать, что спуфинг искажает рынки в сроки, которые имеют отношение к их собственным.

Кроме того, внимательно следите за стаканами. Если вы видите, что то и дело появляется аномально большой ордер, переставляется всё выше и выше, но кроме него особых ордеров нет — то это и будет признаком спуфинга. Стоит воздержаться от торговли. Лучше подождать развития ситуации.

Bear raiding или медвежий рейд(налёт)

Медвежий рейд — это манипулятивное снижение цены за счёт большого количества продаж группой людей в сговоре, чтобы у других трейдеров сработали стоп-лоссы. Это приводит к ликвидации открытых длинных(long) позиций, что еще больше увеличивает продажи. Это может быть связано как с направленной манипуляцией, так и с ложной информацией.

Трейдеры могут спровоцировать процесс, сделав объёмную продажу монеты, публично нанеся ущерб компании или и то, и другое одновременно. Скоординированные короткие(short) «атаки» и распространение ложных слухов считаются манипуляцией, и оба акта считаются незаконными. Хотя данный тип манипуляций трудно доказать.

Основная задача рейда — посеять панику, заставить трейдеров действовать на эмоциях.
Целью медвежьего рейда, как правило, является получение прибыли за короткий период времени за счет коротких продаж(short). Если медвежий рейд сработает и цена упадёт, короткие продавцы могут дешево закупить актив на открытом рынке.Эти монеты будут использоваться для замены тех, которые были проданы ранее и впоследствии проданы по гораздо более высокой цене, а участники сговора получат от этого прибыль.

В типичном медвежьем рейде короткие продавцы могут сговориться заранее, чтобы установить массивные короткие позиции в целевых монетах. Быстрое снижение цены может вызвать интерес у покупателей и они начнут откупать монету раньше, чем цена достигнет желаемого уровня. После этого заговорщику могут понести потери.  Эти продавцы не могут позволить себе терпеливо ждать месяцами, пока их стратегия сработает. 

Таким образом, они предпринимают следующий шаг, который похож на клеветническую кампанию, с шепотом и слухами об активе. Информация распространяется от так называемых — инсайдеров.

Этими слухами могут быть всё, что изображает целевую компанию в негативном свете — обвинения в мошенничестве, расследование SEC, потеря доходов, финансовые трудности и так далее. Слухи могут заставить нервных инвесторов массово выходить из позиций, снижая их стоимость и подавая на блюде прибыль коротким продавцам.

Что делать?

Медвежий рейд исключительно трудно осуществить на активах со средней и большой капитализацией, поскольку для изменения этих рынков требуется очень большое количество свободных средств.

Таким образом, общий совет здесь остается тем же: избегайте активов с низкой рыночной капитализацией и тех, которые имеют маленькую ликвидность, поскольку ими легче манипулировать, чем высоколиквидными рынками с большими объемами.

Кроме того, если вы видите массированную атаку на какой-то конкретный актив — это повод взять данную монету на карандаш. А дальше отслеживайте развитие ситуации. Вероятно вскоре может всё наладиться и цена быстро отрастёт к предыдущим уровням.

Заключение

Рыночные манипуляции на рынках уходят в глубь веков. И это стоит принимать, как данность, что везде, где есть деньги, которые можно заработать легким путём, найдутся беспринципные люди, готовые на всё.

Большая часть этого, однако, носит краткосрочный характер.

Можно в значительной степени защитить себя от манипуляций, сосредоточившись на монетах с большим объёмом, а так же торговать на старших таймфреймах. 

Мелкими монетами манипулировать легче всего, поскольку для воздействия на цену требуется относительно небольшой капитал. Порой бывает достаточно 3-5 биткоинов, чтобы устроить бурю в стакане. 
Подводя итог, можно порекомендовать:
  1. Уделяйте время самообразованию;
  2. Следуйте своим стратегий;
  3. Отслеживайте признаки манипуляций и принимайте соответствующие решения;
  4. Старайтесь убрать фактор эмоций из трейдинга;
  5. Торгуйте на 3commas.io.

С вами был DmitryPetrov2! Желаю вам свежих торговых идей и удачных трейдов! No Pasaran!

 

Для новичков

Оставьте комментарий