Заработок на низкой волатильности

С начала лета рынок демонстрирует рекордно низкую волатильность.

По данным индекса BVOL, дневная волатильность биткоина достигла значений 21$, что соответствует значению ноября 2018 года. Данный индекс отражает скользящую волатильность курса биткоин/доллар США за последние 30 дней. Расчет производится ежедневно по принципу средневзвешенной по времени величины (Time Weighted Average Price, TWAP). Значение TWAP рассчитывается путем выборки цен с интервалом в 1 минуту в течение 30 минут, с 11:30 (UTC) до 12:00 (UTC).

Недавно 3Commas запустили опцион бота, позволяющего торговать опционами на бирже Deribit.

Опцион бот имеет набор готовых стратегий, которые при грамотном использовании позволяют зарабатывать на любом тренде, а также на его отсутствии.

Какие опционные стратегии стоит выбрать, чтобы заработать на низковолатильном рынке?

Для рынка, с почти нулевой волатильностью 3Commas предлагает 2 готовые опционные стратегии: Long Butterfly и Long Condor.

Long Butterfly

Стратегия Long Butterfly состоит в покупке опционов с более низкой ценой исполнения(А) и более высокой(С),  и продаже  двух опционов со средней ценой исполнения(В).

Рассмотрим пример, когда ожидаемая низкая волатильность продолжится ещё два месяца.

Выберем опционы на биткоин, дату экспирации “2020-09-25” и стратегию “Long Butterfly”.

Затем играем с ползунками выбора волатильности и тренда, подбирая подходящие области, в которых планируем получить доход.

Если цена в момент экспирации будет находиться в интервале от $8,000 до $10,000 мы получим прибыль. Максимум прибыли будет при цене биткоина $9,000. В обратной случае, когда цена биткоина будет меньше $8,000 или больше $10,000, мы получим убыток.

Как видно из графика доходности, данная стратегия позволяет получить небольшую прибыль (зелёная зона), если цены не изменятся, и ограничивают потери при сильном движении базового актива (красная зона).

Long Condor

Стратегия Long Condor Данная стратегия позволяет получить небольшую прибыль, если цены не изменятся, и ограничить потери при сильном движении базового актива. Создаётся стратегия покупкой опционов с ценами исполнения А и D и продажей опционов с ценами исполнения В и С.

В этом примере рассмотрим низкую волатильность или падение цены в ближайшие 9 дней.

Так же, как и в предыдущем шаге, выбираем опционы на биткоин, дату экспирации выберем “2020-07-31”, а стратегию Long Condor.

Попробуем создать бота с помощью продвинутого конструктора.

Ордера A и D как бы отсекают зону доходности от зоны убытка, а B и C отвечают за интервал максимальной прибыли.

Как вы видите, в случае падения цены, ниже мы всё равно получим прибыль. Убыток будет только при росте цены выше $9,120 и при падении ниже $7870. Максимальная прибыль, как было сказано ранее, находится в диапазоне между B и C.

На примере стратегий Long Condor и Long Butterfly мы рассмотрели, как можно заработать во время низкой волатильности биткоина с помощью опцион ботов 3Commaas и биржи криптодеривативов Deribit.