44 урока от прославленных трейдеров старой школы

Сегодня я решил написать о сильных трейдерах прошлого. Их история и ценные мысли, которые актуальны по сей день.Каждый трейдер в ходе торговли приходит к определённым доводам, составляет свой список правил.

• Как торговать;
• Как управлять финансами и рисками;
• Как настроиться психологически;
• Как избегать глупых ошибок.

Безусловно, это крайне полезный опыт. Но получение этого опыта можно ускорить. Всё, что мы делаем на рынке, было уже пережито и описано другими трейдерами.Так почему бы нам не воспользоваться чужими советами, чтобы самим стать быстрее лучшими трейдерами?Начинаем!

• Родился в 1877 году в Бостоне;
• Один из самых известных трейдеров начала 20 века;
• Занимался трейдингом с 15 лет;
• Начал торговать в нелегальных брокерских конторах Бостона;
• В 15 лет заработал свою первую 1000 долларов;
• В 21 год поехал в Нью-Йорк с 2500 долларами в кармане, чтобы торговать на нормальной фондовой бирже. Всё проиграл и вернулся домой;
• Далее опять следовала череда побед и поражений;
• В 27 лет он предугадал падение рынка 1907 года и на последние деньги начал продавать акции. Таким образом он заработал первые крупные деньги — 250 000 долларов;
• После достижения дна начал откупать акции обратно и заработал уже 3 миллиона долларов за 9 месяцев;
• В 20е годы рынок бурно рос. Торговали буквально все, включая мелких служащих. Ключевые акции выросли в 3-5 раз. Все стремились вложить свои средства в акции;
• В это время Джесси дважды терял всё и опять восстанавливал;
• В 1929 год ознаменовался Великой Депрессией — обвал рынка, крах экономики;
• Считается, что к этому был причастен и Ливермор со своими брокерами;
• Они провели масштабную “Медвежью Акцию”. Распродали всё, что возможно. Экономика Америки понесла большой урон;
• На этом Джесси заработал свыше 1 миллиона долларов. Если приравнять к сегодняшнему курсу, то это было бы порядка 1 миллиарда долларов;
• Но деньги не принесли ему счастья. Джесси Ливермор застрелился в возрасте 63 лет;
• 1923: Эдвин Лефевр, «Воспоминания биржевого спекулянта
• 1940: Джесси Ливермор, «Как торговать акциями»;
• 2001: Ричард Смиттен, «Джесси Ливермор: Величайший трейдер в мире»;
• 2003: Диксон Ваттс, «Спекуляция, как искусство»;
• 2004: Ричард Смиттен, «Торгуй, как Джесси Ливермор».

1. Говорят, что вы никогда не разоритесь, если возьмёте прибыль. Но вы и не станете богатым, взяв 4 пункта на бычьем рынке;
2. Успешная торговля — это всегда эмоциональная битва для спекулянта. И это не интеллектуальная битва;
3. Помните, что цены никогда не бывают слишком высокими для начала покупки или слишком низкими для начала продажи;
4. Потеря денег — это наименьшая из моих проблем. Потеря никогда не беспокоит меня после того, как я ее закрою. Я быстро об этом забываю. Но быть неправым — не брать закрывать потери — вот что наносит ущерб кошельку и душе;
5. Когда я торгую на понижение и продаю акцию, каждая продажа должна быть на более низком уровне, чем предыдущая. Когда я покупаю, верно обратное. Я должен купить на росте. Я не покупаю акции в рост на падающем рынке, только на растущем;
6. Игра в спекуляции — самая захватывающая игра в мире. Но это не игра для глупых, психически ленивых, людей с низким эмоциональным балансом или для тех, кто быстро разбогател. Они умрут бедными;
7. Успешные трейдеры всегда следуют линии наименьшего сопротивления. Следуй тренду. Тренд твой друг.
8. Не беспокойтесь о том, чтобы поймать верх или низ на разных акциях, это игра для дураков. Держите количество акций, которые вы можете контролировать. Трудно пасти кошек, и трудно отследить много ценных бумаг;
9. Я считаю, что очень важно быть дисциплинированным и следовать своим правилам. Без конкретных, четких и проверенных правил спекулянты не имеют реальных шансов на успех;
10. Я абсолютно уверен, что модели движения цены повторяются. Это повторяющиеся шаблоны, которые появляются снова и снова с небольшими изменениями. Это происходит, потому что рынками движут люди, а человеческая природа никогда не меняется;
11. Рынки никогда не ошибаются, но мнения часто бывают ошибочными. Помните, что рынок предназначен для того, чтобы обманывать большинство людей большую часть времени;
12. Проведя много лет на Уолл-стрит, заработав и потеряв миллионы долларов, я хочу сказать вам следующее: мои мысли никогда не приносили мне большие деньги. Это всегда было мое заседание;
13. Безрассудно совершать вторую сделку, если ваша первая сделка приносит вам убыток. Никогда не усредняйте потери. Держите эту мысль всегда в уме;
14. Много раз я был с деньгами вне рынка, особенно, когда я не был уверен в направлении тренда и ждал подтверждения следующего движения;
15. Не предпринимайте никаких действий, пока рынок сам по себе не подтвердит ваше мнение. Небольшое опоздание в торговле — это гарантия того, что ваше мнение верно. Другими словами, не будьте нетерпеливым трейдером.
16. Когда вы совершаете сделку, у вас должна быть четкая цель, где продавать, если рынок движется против вас. И вы должны соблюдать свои правила! Никогда не теряйте более 10% своего капитала. Восполнить потери стоит в 2 раза дороже. Я всегда устанавливал стоп, прежде чем совершать сделку.

• Родился в 1946 году;
• Отучился в Кембридже в Массачусетском технологическом институте, получив 2 диплома: бакалавр электротехники и менеджмента;
• В студенчестве занялся трейдингом;
• Понёс первые потери на торговле серебром. Цена резко упала несмотря на бычий тренд;
• После этой потери Эдварду стало интересно разобраться, почему рынок идёт в обратную сторону, хотя на новостной фон был хороший;
• Он написал свою первую компьютерную программу для анализа рынка по скользящим средним. Поводом послужило изучение материалов Ричарда Дончиана и книги, которую я упомянул выше, Эдвина Лефевра “ Воспоминания биржевого спекулянта”;
• Анализ подтвердил, что, если правильно торговать по тренду без эмоций, то можно в итоге победить рынок;
• Сейкота первый разработал электронную систему для анализа фьючерсных рынков;
• В 70х годах 20 века Сейкота первым внедрил компьютерную программу для управления капиталами клиентов;
• Результат оказался негативным для начальства брокерской фирмы;
• Далее он разрабатывал более серьёзное программное обеспечение для доверительного управления капиталом клиентов. Результат оказался спорным и Эдварду опять пришлось уволиться;
• Но всё равно продолжает торговать своими деньгами, а так же управляет финансами инвесторов. В итоге, со временем он полностью переходит на работу с клиентами;
• Вместе с Мишелем Маркусом создал первую инвестиционную компанию с использованием компьютерных решений. Это был первый успех;
• Самым большим успехом был прирост депозита на 250 000%. Эд раскрутил счёт клиента с 5000 до 15 миллионов долларов.

1. Для меня важны: (1) долгосрочный тренд, (2) текущий график и (3) выбор хорошей точки для покупки или продажи. Это три основных компонента моей торговли. На очень далеком четвертом месте находятся мои фундаментальные идеи, и, скорее всего, они стоили мне денег;
2. Если я торгую на росте, я не покупаю на эмоциях и не жду сильного движения. Я уже в игре. Я становлюсь в длинную позицию в тот момент, когда мой ордер на покупку сработал, и остаюсь на рынке, пока не будет достигнут мой стоплосс. Торговать на росте и не быть терпеливым нелогично;
3. Если бы я покупал, моя точка была бы выше рынка. Я пытаюсь определить точку, в которой я ожидаю, что рыночный импульс будет сильным в направлении тренда. Это уменьшает мой вероятный риск;
4. Я устанавливаю страховочные стопы одновременно с входом в сделку. Я обычно двигаю эти стопы, чтобы зафиксировать прибыль по мере продолжения тренда. Иногда я беру прибыль раньше времени, когда рынок становится диким. Обычно это лучше, чем ожидание закрытия моих стопов. Это снижает волатильность моего портфеля и помогает успокоить нервы. Потеря позиции огорчает, а потеря нервов — разрушает;
5. Рынки сейчас такие же, как и пять-десять лет назад, потому что они постоянно меняются — как и тогда;
6. Риск — это неопределенная вероятность потери. Если бы вы могли точно определить риск, это уже не было бы риском;
7. Торгуйте максимум 10% вашего капитала. Держите риск в сделке менее 1% от вашего депозита. Это приводит к небольшим колебаниям на торговом счете по отношению к собственному капиталу;
8. Я обычно игнорирую советы других трейдеров, особенно тех, кто считает, что они уверены. Некоторые трейдеры говорят, что «может быть, есть шанс того или иного исхода». Они часто бывают правы, а часто нет;
9. Ключ к долгосрочному выживанию и процветанию во многом связан с методами управления капиталом, включенными в торговую систему. Есть старые трейдеры и есть смелые трейдеры, но очень мало старых смелых трейдеров;
10. Трейдер должен решить, какой риск принять, на каком рынке торговать, и насколько агрессивно увеличивать и уменьшать ордер в зависимости от изменения капитала. Эти решения очень важны — часто важнее сроков торговли;
11. Прибыльность торговых систем движется циклично. Периоды, в течение которых системы следования за трендом очень успешны, приведут к их большей популярности. По мере того, как число пользователей системы увеличивается, а рынки переходят от тенденций к бесцельному изменению цен, эти системы становятся убыточными. А малоопытные трейдеры с недостаточной капитализацией будут выкинуты с рынка . Терпение — ключ к успеху;
12. Торговые системы не нужно менять. Хитрость заключается в том, чтобы трейдер разработал систему, которая ему подходит;
13. Я не думаю, что трейдеры могут очень долго следовать правилам, если они не отражают собственный стиль торговли. В конце концов, наступает переломный момент, и трейдеру приходится выходить с рынка или менять, или находить новый набор правил, которым он может следовать. Похоже, это часть процесса эволюции и роста трейдера;
14. Торговые системы не устраняют ложные сигналы. Они просто включают их, как часть процесса;
15. Правилами торговли, которыми я живу, являются: (1) Сокращение убытков. (2) Делайте ставки маленькими. (3) Следуйте своим правилам без вопросов. (4) Знайте, когда нарушать правила;
16. Элементами хорошей торговли являются: (1) минимизация потерь, (2) минимизация потерь и (3) минимизация потерь. Если вы можете следовать этим трем правилам, у вас может быть шанс;
17. Если вы не можете принять небольшую потерю, рано или поздно вы возьмете на себя Мать всех потерь;

• Родился 28 сентября 1954 в Мемфисе, штат Теннесси;
• Получил высшее образование в университете Мемфиса, а так же в университете Вирджинии получил учёную степень по экономике;
• Начал карьеру с должности клерка и быстро стал брокером в компании «E.F. Hutton»;
• Самостоятельно занимался трейдингом с 1980 года;
• Это продолжалось 2.5 года;
• В начале 1980х Пол открывает инвестиционный фонд «Tudor Futures Fund»;
• В фонде под управлением Пола было 1.5 миллиона долларов;
• В свой фонд он вкладывает все накопленные средства, а так же привлекает капитал инвесторов;
• Усилия, которые Пол Тюдор Джонс вкладывает в фонд не остаются напрасными. «Tudor Investment Corporation» — становится лучшим инвестиционным фондом;
• Ежегодный прирост фонда составлял 100% в течение 5 лет;
• В 1988 году Пол стал лучшим трейдером по мнению журнала Financial World;
• В 1990 году Пол остаётся в рейтинге ТОП-6 трейдеров. Актив его фонда составляет 65 миллионов долларов. А годовой прирост достигает 42%;
• 1992 год.Пол Тюдор Джонс — третий из лучших трейдеров. Прибыль фонда — 60 миллионов, а общий активы достигли отметки 650 миллионов долларов;
• В 93 году общий объём фонда составляет уже 1 миллиард долларов;
• Были у фонда и проблемы. На фоне медвежьего рынка активы фонда снизились до 700 миллионов долларов. А годовой прирост составил всего 9%;
• Но тем не менее, Пол Тюдор Джонс продолжал держать высокую планку последующие годы;
• На сегодняшний день, личный капитал Пола составляет 5.1 миллиарда долларов. Ссылка на Форбс;
• Фонд имеет мировую известность, как один из лучших инвестиционных фондов.

1. Никогда не играйте в мачо с рынком и не переигрывайте;
2. Если у меня есть позиции, идущие против меня, я выхожу. Если они идут за мной, я оставлю их;
3. Уменьшите свой торговый объем, когда вы торгуете плохо. Увеличьте свой объем, когда вы хорошо торгуете;
4. Никогда не торгуйте в ситуациях, в которых вы не можете себя контролировать. Я не рискую значительными суммами денег перед ключевыми отчетами, так как это азартные игры, а не торговля;
5. Если у вас есть проигрышная позиция, из-за которой вам неудобно, уходите. Потому что вы всегда можете вернуться;
6. Не беспокойтесь о том, где вы оказались в позиции. Единственный актуальный вопрос — торгуем на рост или на падение в этот день;
7. Самое важное правило торговли — играть в хорошую защиту, а не в нападение;
8. Не будь героем. Уберите своё эго. Всегда подвергайте сомнению себя и свои способности. Никогда не чувствуйте, что вы очень хороши. Как только вы это сделаете, вы мертвы;
9. Все разрушается в сто раз быстрее, чем накапливается. Требуется один день, чтобы разрушить что-то, что могло бы занять десять лет, чтобы построить;
10. Всегда следуйте какой-то преобладающей тенденции;
11. Моим показателем для всего, на что я смотрю, является 200-дневная скользящая средняя цен закрытия. Я видел слишком много вещей, которые сводятся к нулю, акции и товары. Весь трюк в инвестировании заключается в следующем: «Как мне не потерять все?». Если вы используете правило 200-дневной скользящей средней, то вы выходите. Вы играете в обороне, и вы выходите;

Вот вы и прочитали 44 урока от лучших трейдеров. Эти уроки сложно переоценить. Многое вы уже наверняка знаете, но применяете ли на практике?Как часто вы действуете на эмоциях, торгуете против тренда, совершаете глупые ошибки? Советую перечитать эти уроки, а по возможности и переписать от руки, чтобы мозг закрепил их на подсознательном уровне. Это поможет вам меньше набивать шишки и обрести навыки хорошего трейдера максимально эффективно за более короткий срок, чем, если бы вы доходили до всего сами.А отточить навыки вам поможет 3commas.Да прибудет с вами благосостояние и изобилие!С вами был DmitryPetrov2. Не переключайте канал, скоро выйдет вторая часть с уроками от лучших трейдеров прошлого и современности!