Если взглянуть на экосистему DeFi шире, то можно убедиться, что проекты децентрализованных финансов работают и развиваются в среднем в двенадцати направлениях. Попытка привести к децентрализованному виду практически все, что касается традиционной финансовой системы означает также и стремление как можно быстрее перейти к новым видам взаимодействия с финансовыми инструментами и децентрализация процессов этих взаимодействий.

В сегодняшней статье, мы затронем такую сферу финансов, как рынки предсказаний. Опишем проекты, которые разрабатывают платформы не только для спекулирования на исходе реальных событий, но и позволяющие заниматься хеджированием рисков и собирать ценную информацию о событиях, которые произойдут в будущем.

Прогнозирование рынков

Одним из первых известных рынков предсказаний является проект на базе Университета Айовы —  Iowa Electronic Market. IEM — это некоммерческая организация с исследовательскими и образовательными целями, которая позволяет трейдерам торговать контрактами на основе политических результатов выборов и экономических показателей.

Формирование рынков предсказаний и эксперименты, проведенные за время их существования, свидетельствуют о способности превращать предположения отдельных людей в прогнозы. Рынки предсказаний позволяют людям собирать объективную информацию без предубеждений, которые мешают традиционным методам прогнозирования, таким как опросы или экспертный анализ.

Prediction Markets имеют несколько названий — прогнозирующие, информационные, событийные производные или виртуальные рынки.

Возможности таких рынков гораздо шире, чем можно предположить на первый взгляд. Любой рынок — это в первую очередь механизм для сбора огромного количества информации, хранящейся у отдельных людей. Данные, собранные за счет таких рынков, могут служить основой для принятия решений. Такие данные используются, например, Hollywood Stock Exchange — фондовой биржей, являющейся рынком прогнозирования связанным с кино. Так, в 1996 году, 7 из 8 лауреатов премии «Оскар» были предсказаны правильно.

Виртуальные рынки используются для прогнозирования изменений в различных сферах жизни общества, событий в азартных и спортивных играх, гемблинге, предсказания динамики развития торговли, а также для управления рисками или в сфере страхования.

Появление блокчейна решило одну важную проблему каждого рынка предсказаний, а именно прозрачность данных. Ведь рынки прогнозов являлись централизованными, где пользователь не мог быть уверен в отсутствии влияния на результаты.

Доверие

Оракулы, о которых мы уже писали в одной из наших предыдущих статей, в децентрализованных рынках прогнозирования необходимы для ввода в блокчейн внешних данных, собранных за его пределами. При использовании виртуального рынка создается контракт, в момент перед закрытием которого в сеть должна поступить информация об исходе того или иного события. Оракулы являются агентами, которые находят, подтверждают и передают данные о произошедшем событии.

Конечно, в зависимости от типа оракула, регулируется и степень доверия к поступающим данным. Самым надежным способом является использование консенсусных оракулов — это группа оракулов, обращающаяся к своему, независимому от других, источнику информацию. После чего, группа агентов должна прийти к консенсусу, достижение которого может осуществляться в зависимости от условий на площадке или прописанных в контракте.

Рынки прогнозирования осуществляют сбор информации двумя способами. Первый принцип под названием “мудрость толпы” гласит, что группа людей с достаточно широким диапазоном мнений может коллективно быть умнее любого отдельного человека. Но такой подход будет верным, если существует достаточно много разнообразных мнений. Если этого не происходит, тогда независимые суждения могут искажаться за счет давления со стороны.

Второй способ сбора информации предполагает, что всегда будут те, кто думает, что толпа ошибается. Такие трейдеры будут определять недооцененные контракты для покупки и переоцененные контракты для продажи, что и будет подталкивать цены к их разумной стоимости.

Правильно разработанные прогнозируемые рынки являются ценным источником для сбора коллективных знаний и получения точных прогнозов. Рынки прогнозирования получают наиболее ценную информацию, если их участники самостоятельно принимают решения на основе различных источников данных.

И хотя до сих пор проводится огромное количество исследований в областях психологии поведения общества и принятия решений на основе этого поведения, рынки прогнозирования приобретают все большую популярность, особенно с появлением технологии блокчейн, при помощи которой, принимать решения можно исходя из полностью прозрачных, поступающих извне данных.

PlotX

PlotX является децентрализованным некастодиальным протоколом предсказания, использующим вместо книги заказов, автоматизированную модель маркет-мейкера (AMM). Такой подход позволяет создавать пулы ликвидности для поддержания рынка и распределения наград.

Протокол PlotX использует оракулы Chainlink и Provable для получения данных о котировках.Проект также сотрудничает с Matic для создания решения второго уровня и дальнейшего масштабирования. На данный момент PlotX функционирует в тестовой сети Ethereum Kovan, а разработчики готовятся к полноценному запуску проекта в основной сети.

Augur и Gnosis

Augur — это проект, занимающийся разработкой децентрализованного рынка предсказаний на блокчейне Ethereum. Токен REP — это внутренний токен платформы, использующийся как средство платежа на платформе и как инвестиционный инструмент.

Стоит сказать, что на платформе доступны три типа событий:

1) Бинарные — имеют два варианта исхода (Да/Нет);

2) Категориальные — имеют множество вариантов исхода;

3) Скалярные — имеют ряд результатов (диапазон значений).

На платформе Augur доступны возможности создания собственных рынков предсказаний и прогнозов с дальнейшим их финансированием, а также заработок REP за участие в поддержании системы.

Интересным фактом является то, что в декабре 2019 года пользователи Augur большинством голосов — 75%, предсказали импичмент президента Дональда Трампа.

Gnosis — альтернативная децентрализованная платформа для организации рынков предсказания в сети Ethereum. На платформе преобладают рынки прогнозирования в направлениях страхования и финансовых рынков.

На данный момент проект Gnosis представлен тремя платформами рынков прогнозирования:

1) Apollo — платформа рынка предсказаний с возможностью создания собственных активов;

2) DutchX — децентрализованная биржа для аукционов и торговли активами;

3) Gnosis Safe — криптовалютный кошелек и браузер для взаимодействия с приложениями Ethereum.

Оба эти проекта различаются только в предоставляемых возможностях для пользователей, имея общее видение и направление развития.

Helena Network

Helena — децентрализованная платформа для функционирования в Web 3.0, использующая рынки предсказания для представления количественных данных блокчейна в режиме реального времени, созданная как сайдчейн xDai в сети Ethereum. Helena была построена совместно с Maker DAO, где обернутый токена Dai является внутренним средством платежа, а сама платформа управляется за счет автономной организации DAO.

Пользователям платформы доступно 10 рынков прогнозирования. Здесь можно найти прогнозы на такие события, как скорость хэширования ETH, общая емкость сети Lightning или общее количество DAI в обращении.

Решение о создании отдельного сайдчейна было принято в связи с ограниченной масштабируемостью сети Ethereum. Боковая цепочка xDai предоставляет ограниченное взаимодействие с основной сетью Ethereum, что приводит к ускорению транзакций и снижению стоимости газа.

В заключение

Развивающихся платформ в сфере прогнозируемых рынков гораздо больше: платформа для создания рынка прогнозирования — Bodhi, ориентированная на китайский рынок; Guesser — платформа ориентированная только на политические прогнозы и события.

В истории децентрализованных виртуальных рынков, несмотря на все разговоры вокруг будущих перспектив развития, есть проект, которому не удалось достичь своих целей. Платформа для предсказания событий Veil, была закрыта летом 2019 года, в связи с незначительным количеством пользователей, недостаточной децентрализацией и отсутствием понятного для обывателей интерфейса.

Децентрализованный подход к сбору информации о будущих событиях с применением технологии блокчейн для прозрачного и безопасного хранения этих данных, идет в разрез с регуляторными нормами об азартных играх во многих странах. Появление таких решений является ответом на цензуру со стороны государств, имеющих долю с таких видов организации рынков как букмекерские конторы и рынки предсказаний. А с ростом популярности DeFi, децентрализованные рынки предсказания, дающие возможность каждому, из любой точки мира получить к ним доступ, встретят новую волну пользователей и приложений на их основе.