Назад |  Блог > Записи блога> Обучение> Руководство по блокчейну и DeFi

Руководство по блокчейну и DeFi

“Коммерция – это организационная форма, с помощью которой обеспечивается возможность свободы выбора”

Джон Рёскин

Блокчейн не является синонимом криптовалюты. Криптовалюты — это сам по себе рынок, работающий в децентрализованных сетях с использованием технологии блокчейна. Это важное различие из-за того, что традиционные информационные агентства часто используют эти термины, не понимая их. Для профессионалов FinTech, блокчейн представляет собой группу технологий. 

Что такое Blockchain

Блокчейн, иногда называемый технологией распределенной книги (DLT), делает историю любого цифрового актива неизменной и прозрачной благодаря децентрализации и криптографическому хешированию.

Простая аналогия для понимания этой технологии — это Google Docs. Когда мы создаем документ и делимся им с группой людей, документ распространяется вместо копирования или передачи. Это создает децентрализованную распределительную цепочку, которая дает всем доступ к документу одновременно. Никто не заблокирован в ожидании изменений от другой стороны, в то время как все изменения в документе записываются в режиме реального времени, что делает изменения полностью прозрачными.

Конечно, блокчейн сложнее, чем Google Docs, но аналогия удачна, потому что она иллюстрирует три критических идеи технологии:

  1. Блокчейн распределяются, а не копируются или передаются.
  2. Актив децентрализован, что обеспечивает полный доступ в режиме реального времени.
  3. Прозрачный регистр изменений сохраняет целостность документа, что создает доверие к активу.

Но главное преимущества блокчейна в том, что он позволяет сохранить уникальность цифрового актива исключая возможность повторного использования, таким образом создавая революцию в области товарообмена цифровых и электронных товаров, которые не обладают материальным носителем. Это позволяет снизить риск, избавляет от мошенничества и обеспечивает прозрачность масштабируемым образом для множества применений.

Что такое DeFi

Децентрализованное финансирование, или DeFi является общим термином для сообщества, которое включает проекты финансовых услуг, таких как заимствования, кредитование и торговля.

Что такое DeFi

На первый взгляд, DeFi может показаться похожим на «Финансовые технологии», или, если коротко, Fintech, которые также нацелены на использование цифровых технологий для улучшения финансовых услуг. Однако ключевое различие между DeFi и Fintech заключается в том, что Fintech опирается на традиционную финансовую инфраструктуру, а DeFi создает новую, опирающуюся на принципы:

  1. Совместимость и открытость исходного кода
  2. Удобство и доступность в использовании
  3. Финансовая прозрачность для всех участников

Примером популярного сервиса Fintech может служить Transferwise, служба международных платежей. Хотя Transferwise взимает меньшую комиссию, чем большинство банков и компаний по обмену валюты, он по-прежнему использует банковские счета и другую устаревшую финансовую инфраструктуру.

Разница с Transferwise заключается в том, что вместо перемещения денег через границу и через других посредников (например, банки), Transferwise имеет банковские счета в разных странах.

Так, например, когда вы отправляете доллары США кому-то в Европейском союзе, Transferwise берет ваши доллары, а затем берет деньги со своего банковского счета в ЕС, чтобы передать их получателю. Это позволяет им взимать меньшую плату и быстрее обрабатывать транзакции.

Теперь сопоставьте это с продуктом DeFi- стабильной монетой Dai, созданной на блокчейне Ethereum.

С Dai вам не нужно доверять компаниям-посредникам или банкам, чтобы одобрить и оплатить сделку. Вместо этого технология блокчена позволит Вам передать средства получателю напрямую, с минимальными затратами средств и времени

Проекты DeFi

Несмотря на то, что DeFi начал активно развиваться только в 2019 году, существует множество различных проектов .

Кредитование и заимствование

Инструменты кредитования и заимствования, такие как Maker и Compound, являются наиболее популярными среди проектов DeFi. Эти платформы позволяют кому-либо давать или брать взаймы, если у них есть соответствующие крипто-активы, которые можно одалживать или использовать в качестве обеспечения.

Еще одним интересным применением для таких платформ DeFi является арбитраж или использование различий в ценах на разных рынках. В этом случае эта разница в цене будет представлять собой разницу между комиссией за заимствование Dai у Maker и процентом, который вы получите от предоставления Dai в Compound.

Кредитование и заимствование

Если ставка заимствования меньше, чем ставка ссуды, вы можете технически внести ETH в Maker, получить Dai, одолжить Dai на Compound, получить проценты и разницу как прибыль (или даже реинвестировать ее в другом месте).

На Maker и Compound приходится 465 миллионов долларов из 650 миллионов долларов (71,5%) всей стоимости, заключенной в смарт-контрактах DeFi. 

Децентрализованные биржи (DEX)

Децентрализованные биржи, или DEX, пытаются эмулировать централизованные биржевые услуги децентрализованным способом. Вместо того чтобы доверять бирже, удерживать ваши деньги и совершать сделки, DEX поддерживает управление средствами через ряд сложных умных контрактов.

С DEX пользователи сохраняют контроль над своими активами без посредника в лице администрации биржи.

Децентрализованные биржи (DEX)

DYDX — это пример DEX, который быстро завоевал популярность. Он предлагает различные функции, такие как маржинальная торговля, заимствование и кредитование.

Открытые торговые площадки

Децентрализованные торговые площадки, такие как OpenSea, являются еще одним типом проекта DeFi, который использует давнюю концепцию рынка, где люди могут обмениваться товарами и услугами с помощью блокчейн-технологий.

В OpenSea вы можете покупать и продавать крипто-коллекционирование, также известное как NFT, или незаменимые токены, такие как редкие торговые карты на основе блокчейна. Все покупки и продажи осуществляются через умные контракты на основе Ethereum. 

В некотором смысле, открытые торговые площадки, такие как OpenSea, возвращают идею традиционных рынков и истинной одноранговой торговли.

Рынки прогнозирования

Рынки прогнозирования — это популярные финансовые инструменты, которые можно использовать для прогнозирования таких событий, как результаты выборов.

Рынки децентрализованного прогнозирования имеют некоторые преимущества по сравнению с централизованными, включая сопротивление цензуре. Например, ставки на спортивные события в тех юрисдикциях, где это запрещено, могут быть сделаны возможными благодаря рынкам прогнозирования DeFi.

Помимо ставок, рынки прогнозирования также могут быть использованы для таких целей:

  • Прогноз погоды (Государственный университет Пенсильвании обнаружил, что рынки прогнозирования столь же точны в прогнозировании погоды, как и профессиональные службы).
  • Защита от финансовых или реальных рисков (например, вы думаете, что прохождение Brexit негативно повлияет на экономику Великобритании).

Примером популярного рынка децентрализованного прогнозирования является Augur и Gnosis.

Эмиссионные платформы и управление активами

Платформы эмиссии децентрализуют такие вещи, как выпуск или создание ценных бумаг, что обычно требует посредников, таких как инвестиционные банкиры.

Эквивалентом рынка ценных бумаг DeFi является рынок токенов безопасности. Платформы выпуска токенов безопасности, такие как Polymath, предоставляют эмитентам решения для создания, выпуска и управления цифровыми ценными бумагами.

Управление активами в классической финансовой системе (у Fidelity Investments, одного из крупнейших управляющих активами в мире, только под управлением находятся 2,46 трлн. долл. США), является еще одной областью, в которой DeFi собирается произвести революцию..

Первой ласточкой в этом направлении является проект — Melon, который предлагает децентрализованные решения по управлению активами.

Децентрализованные автономные организации (DAO)

DAO позволяют людям создавать организации с правилами и транзакциями, которые записаны в блокчейне. Вместо того, чтобы руководить организацией, правила организации будут жестко закодированы и автоматически реализованы с помощью умного контракта. Например, правило типа «откладывать 10% прибыли каждый месяц для резервов компании» будет автоматически выполняться, когда будут выполнены такие условия, как получение прибыли.

Другим примером DAO является MakerDAO, ответственный за ведение протокола Maker и кредитование в Dai. Держатели токенов MKR участвуют в MakerDAO, основная задача которого — убедиться, что Dai сохраняет свою стоимость в 1 доллар. 

Децентрализованный депозит

Arwen является примером проекта DeFi для предоставления услуг условного депонирования для своих пользователей.

С Arwen трейдеры могут торговать на централизованных биржах, фактически не внося средства на саму биржу. Это важно, поскольку централизованные биржи несут риск взлома и потери денег своих пользователей.

Однако, в отличие от традиционных счетов условного депонирования, таких как учетная запись брокера, Arwen фактически не удерживает никаких пользовательских средств. Сам блокчейн действует как «условное депонирование», что исключает риск контрагента.

Преимущества DeFi

Итак, помимо устранения посредников, что снижает затраты и время транзакций, каковы другие преимущества DeFi?

  • Участником может быть любой человек

«Финансы без прав доступа» — это больше, чем просто модный тезис. DeFi позволяет людям, которые не имеют доступа к финансовым услугам, участвовать в мировой экономике.

По данным Всемирного банка, 1,7 миллиарда человек не имеют доступа к банковскому или мобильному счету.

MakerDAO, самое популярное DeFi Dapp (децентрализованное приложение), позволяет любому взять кредит, если у него есть немного Ethereum (ETH) для использования в качестве обеспечения.

  • Зарабатывание денег на своих деньгах

В дополнение к поддержанию стабильной ценности ваших активов в крипте, DeFi позволяет вашим деньга работать на Вас. Например, приложения DeFi Dapp, такие как Compound и Dharma, позволяют размещать активы, такие как DAI и USDC, которые затем передаются в кредит заемщикам, а вы получает процент по вкладам.

Зарабатывание денег на своих деньгах

Другой способ с использованием Dapps DeFi — это сберегательные счета с высоким процентом. Поэтому люди в таких странах как Аргентина, могут не только защитить свое богатство от инфляции, но и приумножить его.

  • Вы контролируете свои финансы.

Никто не может внезапно забанить вас в одном из Dapp, заморозить ваш аккаунт, забрать ваши деньги и так далее. Протокол блокчейна — является законом и одинаково работает для всех.

  • Легко создавать свои собственные продукты 

Одним из основных преимуществ DeFi является то, что большинство протоколов, таких как Ethereum, имеют открытый исходный код, что означает, что каждый может получить к ним доступ и использовать их для своих собственных проектов.

  • Повышенная прозрачность

В DeFi легко доступна важная информация, которая позволяет вам легко находить лучшие сервисы DeFi и узнавать обо всех изменениях., Например информация о кредитных протоколах, таких как Compound, легко доступна и прозрачна.

  • Финансы без границ.

Хотя такой актив, как Bitcoin, уже сломал все границы,, DeFi основывается на этой предпосылке с добавлением финансовых услуг, таких как заимствование.

Недостатки и риски

Несмотря на то, что DeFi предоставляет ряд преимуществ по сравнению с традиционными финансовыми продуктами и услугами, есть свои недостатки и риски, которые следует учитывать.

  • Взлом умных контрактов 

Хотя вам не нужно доверять человеку, когда речь идет о смарт-контрактах на основе DeFi, вы все равно должны доверять коду смарт-контракта, который был написан человеком.

Умные контракты, как правило, с открытым исходным кодом, что позволяет другим просматривать их. Действительно, в случае с Maker их умные контракты неоднократно проверялись исследовательскими фирмами по безопасности. 

Тем не менее, хакеры вскоре смогли воспользоваться уязвимостью в DAO, которая позволила им украсть около трети средств, на тот момент около 70 миллионов долларов.

С ростом популярности DeFi попытки взлома могут вызывать беспокойство. Только у Maker есть 1,8 миллиона ETH, или 1,66% всех ETH, заключенных в его умном контракте, что делает его ничем иным как огромной приманкой для хакеров.

  • Централизация подачи данных

Блокчейны не имеют никакого доступа к данным вне цепочки, что серьезно ограничивает их полезность. Чтобы решить эту проблему, блокчейны используют оракулы, которые обеспечивают доступ к данным, таким как например ценовые потоки, в совместимом формате, однако, качество поступающих данных и децентрализация их источников может быть подвергнута сомнению.

  • Неэффективность капитала кредитов DeFi

Ссуды DeFi доступны каждому (если у него есть крипто-активы, которые можно использовать в качестве обеспечения).

Тем не менее, они неэффективны с точки зрения капитала по сравнению с традиционными финансовыми займами, поскольку сумма займа, которую вы получаете по отношению к вашему обеспечению, не так выгодна, как сумма, которую вы получаете с традиционным займом.

Вывод

Человек не является по-настоящему свободным, если у него нет финансовой свободы. DeFi предлагает решения, чтобы вернуть экономическую власть людям, создав финансовую систему, которая была бы доступной, эффективной и прозрачной. Это захватывающее развитие пространства блокчейна, которое предоставляет реальные, полезные финансовые услуги, такие как заимствование, кредитование, выдача активов, рынки прогнозирования и многое другое, для всех и везде. Не смотря на все недостатки и низкую популярность, DeFi может стать началом глобальной финансовой революции в будущем.

Дисклаймер. Представленная информация не является финансовым советом и представлена в образовательных целях. В данном посте выражается личное мнение автора, оно не обязательно должно совпадать с мнением администрации 3commas.io.

Обучение

Оставьте комментарий