Назад |  Блог > Записи блога> Аналитика> Автоматизированные фонды индекса криптовалют

Автоматизированные фонды индекса криптовалют

«Думаю, что биткоин — первая криптовалюта, 

способная изменить мир»

Питер Тиль

Многие люди, участвующие в криптовалютах, напрямую управляют своими активами через различные обменники, системы хранения данных, аппаратные кошельки и многое другое. Этот процесс делает исключительно затруднительным управление разнообразным крипто-портфелем из-за широкого спектра инструментов и технических сложностей.

Поэтому, индексные фонды — являются одним из самых быстрорастущих сервисов  управления крипто-портфелем. Они созданы для того, чтобы упростить жизнь начинающего криптовалютного инвестора.

Что такое индексный фонд криптовалюты?

Что такое индексный фонд криптовалюты?

В традиционных финансах индексный фонд — это портфель активов, который имитирует нечто, называемое «индекс». Обычно он получается из ряда различных параметров, таких как прошлые результаты, общая рыночная капитализация или цена. Известные индексы включают S&P500, NASDAQ Composite и DJIA.

Криптовалюты — это новый класс активов, создающие растущий спрос на новые финансовые продукты, которые отвечают специфическим потребностям крипто-экосистемы.

Такие продукты, как управление крипто-портфелем, автоматическая торговля с ребалансировкой и отслеживание, находятся на подъеме. Индексные фонды криптовалют предоставляют инвесторам возможность создать собственный портфель или отслеживать индекс. Тем самым они получают больше возможностей для этого нового и изменчивого класса активов.

Этот инструмент представляет собой несложный метод, основанный на минимальных затратах. Он позволяет максимально эффективно использовать высокую доходность на рынке без риска обработки отдельных криптовалютных средств.

Он отслеживает цену, капитализацию, производительность и многие другие переменные группы криптовалют таким же образом, как индекс S&P500 отслеживает акции. 

Как индексные фонды справляются с колебаниями рынка

Индексный фонд — это просто портфель, созданный в соответствии с индексом. Хотя сами индексы обновляются примерно каждую секунду в режиме реального времени, средства обычно перебалансируются, чтобы периодически отражать самые последние данные индекса. Это может происходить ежемесячно или когда новый актив указан на бирже. После восстановления баланса сделки совершаются автоматически в соответствии с новыми данными индекса.

Таким образом, крипто-индексы помогают инвесторам переходить на пассивно управляемые портфели, позволяя им автоматизировать свои активы в отношении движений, отслеживаемых индексом.

Крипто-индексы важны по нескольким причинам:

  • Во-первых, они представляют собой ворота для розничного инвестора в мир самостоятельных инвестиционных фондов.
  • Во-вторых, они помогают инвесторам и трейдерам ориентироваться на иногда чрезвычайно волатильном рынке криптовалют.

Имея достоверные данные и создавая исторические отчеты об эффективности, опытные инвесторы могут потенциально улучшить показатели своего портфеля. В то же время они могут высвободить время с помощью процессов автоматизации, которые позволяют индексы.

Плюсы и минусы индексных фондов

Плюсы и минусы индексных фондов

Индексные фонды обладают множеством преимуществ 

  • Уменьшенный риск

Фонды индекса криптовалют диверсифицируют портфели инвесторов. Наличие разных монет сводит к минимуму подверженность волатильности рынка криптовалют.

Логика практически идентична логике использования взаимных фондов (фонды профессионального управления инвестициями). Как и вложения в одну компанию, вложение в одну монету увеличивает риск. И наоборот, инвестиции в разнообразные активы уменьшают его.

  • Упрощенное инвестирование

Интеллектуальные инвестиции в динамическое крипто-пространство требуют постоянного внимания к рынку и исследованиям. Надежное хранение активов в «горячих» и «холодных» кошельках, на биржах или вне их, а также отслеживание их производительности также занимает много времени. Фонды индекса криптовалюты обрабатывают большую часть этих накладных расходов.

  • Более предсказуемое представление

Как и любой пул активов, они специализируются на отслеживании эффективности рынка и перераспределении инвестиций для максимизации доходности портфеля. Вместо того, чтобы полагаться на время и ресурсы одного человека, они представляют собой организацию с персоналом и алгоритмами, которые отслеживают рыночные данные.

  • Меньше торговых сборов

Хотя у них есть свои гонорары, чем больше и активнее ваш торговый портфель, тем более экономичным может быть профессиональный сервис. 

Недостатки

К минусам данного продукта можно отнести:

  • Недостаток ликвидности

Хотя фонды индекса криптовалюты различаются, когда речь идет о ликвидности, распространенная критика заключается в том, что вывод средств не так прост. В некоторых случаях инвесторам приходится вкладывать средства в токен, продажа которого осуществляется на низколиквидной площадки и с маленьким спросом.

  • Цена

У них разные уровни управления, но они могут быть платными. Например, Bitwise взимает 2,5% годовых комиссионных за управление, что может быть очень много в зависимости от размера вашего портфеля.

  • Низкая доходность

В связи с высокой корреляцией альткоинов с БИткоином, не выполняется главная цель продукта — диверсификация рисков, что приводит к нивилированию положительного эффекта и сохранению повышенных рисков инвестирования в криптовалюты.

Динамика движения основных альткоинов и Биткоина

Результаты лучших крипто-индексных фондов 

CryptoIndex

 CryptoIndex (CIX100) — фонд индекса криптовалюты, который отслеживает 100 лучших криптовалют, выбранных технологией компании «Zorax». 

Утверждается, что алгоритм AI, использует более 200 факторов для уточнения рейтинга и выбора монет. CIX100 автоматически меняет баланс каждый месяц и имеет встроенную функцию для обнаружения монет, цены на которые искусственно завышены. CIX100 также включает в себя «отраслевые индексы», охватывающие различные отрасли, такие как реклама, цепочки поставок и хранение

На графике выше видно, что на начало года — уровень индекса был 0,3711. На текущий момент, он равен 0,5130. Т.е. в течении года можно говорить о росте индекса на 38,24%

Если посмотреть на график Bitcoin, то за тот же период, его рост составил 88,76%, что больше чем в два раза, чем рост индекса CIX100.

Bitwise

Bitwise является одним из ведущих поставщиков крипто-индексных фондов. Впервые появившись в области управления криптовалютами, Bitwise создал один из первых в мире фондов индекса криптовалюты под названием «Bitwise 10 Private Index Fund». С хорошо диверсифицированным риском этот фонд отслеживает 10 крупнейших криптовалют, взвешенных по 5-летней разводненной рыночной капитализации, и перебалансировка фонда происходит каждый месяц.

Bitwise уделяет большое внимание безопасности и конфиденциальности. Все монеты надежно хранятся с помощью технологии мульти-сиг. 

На графике представленна динамика Bitwise 10 за 2019 год. Видно, что рост составил 47,5%, что в целом лучше результатов CIX100, но всеравно ниже результатов динамики Bitcoin в 2019 году.

Crypto20

Crypto20 (C20) является одним из первых токенизированных средств индекса крипты. C20 работает как модель традиционного рынка индексных фондов, позволяя опытным инвесторам и трейдерам легче выходить на рынок криптовалют, не исследуя каждый отдельный актив.

Это портфель из 20 лучших криптовалют, которые предварительно определены и не могут быть изменены каждым отдельным инвестором. У них также есть установленная стратегия для управления распределением и перебалансировки.

На графике выше мы видим, что значение индекса Crypto20 по сравнению с началом года даже снизилось — 0,36 против 0,37, что конечно играет не в пользу данного инструмента.

Вывод

Крипто-индексные фонды являются лишь одним из примеров финансовых приложений, доступных в настоящее время для массового инвестора. При всей своей привлекательности, этот продукт не выполняет своей главной функции — диверсификацию рисков. 

Анализ показал, что предлагаемые на рынке индексы проигрывают по своим результатам простому держателю Биткоина, что говорит о их малоэффективности с точки зрения пререспределения партфеля и стратегий управления. При этом, сильная корреляция всех криптовалют с Биткоином нивилирует главный плюс индексных фондов — диверсификацию вложения.

По факту, риски вложения сопостовимы с покупкой Биткоина, а доходность от данных индексов даже меньше.

Дисклаймер. Представленная информация не является финансовым советом и представлена в образовательных целях. В данном посте выражается личное мнение автора, оно не обязательно должно совпадать с мнением администрации 3commas.io.

Аналитика

Обучение

Оставьте комментарий