Прогнозирование рынка — способ защитить свои инвестиции

«‎Нужно быть жадным, когда другие напуганы, и пугаться. когда другие жадные»

Уоррен Баффет

Навигация по миру криптовалют может быть очень сложной из-за широкого использования компьютерного жаргона и технических концепций, которые почти наверняка являются для вас диковинкой. Добавьте к этому еще и относительную молодость технологии. Может быть трудно найти структурированные ресурсы, которые помогут вам во всем разобраться. Прогнозирование рынка — способ защитить свои инвестиции. Действуют ли традиционные аналитические инструменты в крипто-индустрии?

Анализ традиционного рынка и его виды

Инвесторы используют ряд методов для оценки акций перед принятием решения о торговле или долгосрочном инвестировании. Два основных метода могут быть разделены на фундаментальный анализ и технический анализ. Оба пути используют разные методологии, чтобы попытаться предсказать движение на рынке, и оба могут быть весьма ценными для помощи инвесторам в принятии решений.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ фокусируется на финансовом и рыночном положении компании, перспективах роста и финансовых результатах. Концепция учитывает все экономические факторы, связанные с оценкой собственного капитала. Она учитывает как финансовую отчетность, так и положение компании на рынке, а также политический или экономический климат.

Данный анализ имеет тенденцию двигаться немного медленнее и концентрируется на финансовых показателях. Он может использовать относительную оценку, такую как соотношение “цена-прибыль” и абсолютную оценку, такую как свободный денежный поток. Это бесценно для тех, кто ищет долгосрочные инвестиции и не очень беспокоится о краткосрочных изменениях рынка. Анализ работает в соответствии с методикой инвестирования, имеющей запас прочности. Идея состоит в том, чтобы купить акцию, когда она стоит больше, чем ее цена на рынке.

Фундаментальный анализ основывается на двух основных предположениях:

• Цена данной акции в конечном итоге будет соответствовать ее внутренней стоимости.
• Покупка недооцененной акции и удержание ее достаточно долго должна приносить прибыль, когда цена акции приближается к ее внутренней стоимости.

Следовательно, почему фундаментальный анализ и популярен среди инвесторов, которые используют философию «покупай и держи» (к которой мы вернемся позже).

Технический анализ

Технический анализ, как правило, больше интересен последователям краткосрочного подхода к инвестированию. Технический анализ концептуально представляет из себя анализ графиков, их изменения в прошлом по динамике цены и объемам торгов. Также анализируются исторические данные, чтобы найти закономерности, паттерны поведения и фракталы. Это анализ технических показателей, таких как динамика цен и объем торгов и другие аналогичные индексы. Технический анализ используется для краткосрочной торговли, а не для долгосрочных инвестиций. Применяются такие концепции, как теория Доу и следование тренду, чтобы определить, что покупать и продавать.

В техническом анализе есть три золотых правила в соответствии с консенсусом на рынке:

• Цены на акции отражают все, что имеет значение. Вся информация, в которой нуждается инвестор, отражена в рыночной цене.
• Изменения в ценах не случайны. Цены на акции движутся в тренде, не стоит бороться с ними.
• Ценовые модели всегда повторяются при наличии достаточного количества времени. Повторяющаяся природа ценовых движений зависит от психологии рынка: инвесторы последовательны в своих реакциях.

Фундаментальные факторы влияют на инвесторов в стоимость, но преобладающее состояние рынка также будет играть важную роль. Соответствующая акция должна быть доступна на рынке по разумной цене.

Технический анализ включает в себя скрининг, график и анализ скользящих средних и стохастических осцилляторов. Это дает представление о том, где цена находится относительно ее ценового диапазона в течение выбранного периода. Многие инвесторы используют их в качестве рыночных сигналов для того, когда совершать сделки.

Анализ криптовалютного рынка

Криптовалюта — это новый класс активов, и многие люди рассматривают криптовалюту как инвестиционную возможность. В традиционных финансах привлекательность актива обычно оценивается с помощью фундаментального или технического анализа. Трейдеры криптовалюты также применяют эти методы к криптовалютам.

Итак, чем этот вид анализа в крипто-пространстве отличается от традиционных рынков?

Существует три основных типа анализа рынка криптовалют:

• Фундаментальный анализ;
• Технический анализ;
• Анализ настроений.

Фундаментальный анализ

Надо сказать (и это, должно быть, довольно очевидно), что фундаментальный анализ в крипто-ландшафте несколько отличается от анализа на фондовых рынках.

Дело в том, что большинство криптовалют не получают большую ценность, а некоторые даже не проходят тест на то, чтобы стать валютой. Чтобы избежать принятия эмоционально ориентированного решения, которое может в конечном итоге стоить вам состояния, вы должны научиться выполнять фундаментальный анализ криптовалюты.

Фундаментальными показателями криптовалюты являются не финансовые, а технические, которые привязаны к техническим особенностям блокчейна монеты. Какие это показатели?  Хешрейт, размер блока, количество майнеров, сложность майнинга — все это имеет значение и существенно влияет на стоимость конкретного крипто-актива.

Так же необходимо учитывать предстоящие хардфорки, размер коммьюнити, активность команды разработчиков — немаловажные основополагающие факторы.

Большинство криптовалютных проектов не имеют доходов, прибыли и других традиционных метрик, которые люди в финансовом мире используют для оценки финансовых активов. Не имея традиционных метрик, на которых можно основывать свои суждения, инвесторы в криптовалюты должны подходить к фундаментальному анализу с несколько иной точки зрения.

Как работает фундаментальный анализ в торговле криптовалютами?

Важно помнить, что криптовалюты не являются компаниями в классическом понимании.

Это означает, что вам нужен другой подход, и вы должны сосредоточиться на оценке долгосрочной полезности этого проекта.

Даже если эти платформы будут успешными, вы все равно можете потерять инвестиции, если поймете, что токен вообще не нужен для функционирования проекта! Выполнение правильного фундаментального анализа для криптовалюты может защитить вас от проектов, которые не являются надежными по своей конструкции.

Как проводится фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ не сложен, но требует много работы. Лучшее место для начала — это документ по крипто-проекту — White paper, где вы можете прочитать технологии монеты и о планах команды.

Чтобы оценить состояние технического состояния блокчейна моенты есть множество различных сайтов-анализаторов, но в первую очередь есть смысл посетить сайт-explorer блокейна и оценить его функциональность и работоспособность.

Так же, важно оценить активность и размеры комьюнити монеты, для этого вы можете посетить официальные форумы сообщества проекта и представительства социальных сетях: Twitter, Reddit или Bitcointalk. Вы можете оценить количество подписчиков, активность в комментариях, частота обновлений и новостей пабликов. Если есть признаки накрутки или низкая активность сообщества, то данный фактор явно не в пользу крипто-актива.

Но не стоит забывать, что:

• Криптовалюты — это не корпорации, а скорее представления стоимости или активов в сети. Показатели фундаментального анализа не финансовые, а технические. Они привязаны к техническим особенностям блокчейна, фактической и потенциальной востребованности и спроса на монету.
• Пространство криптовалют находится на этапе становления, и почти все криптовалюты находятся в стадии разработки. Это означает, что в настоящее время существуют случаи ограниченного использования в реальном мире. И, следовательно, нехватка исторических данных, чтобы на них опереться.

Таким образом, фундаментальный анализ криптовалют должен выполняться с использованием другой методологии. Учитывая сложную природу крипты и лежащих в их основе технологий, для нас еще важнее заниматься исследованиями, чтобы оценить жизнеспособность и потенциал проекта.

Технический анализ

Технический анализ — это прогнозирование будущих движений финансовых цен на основе изучения прошлых ценовых движений. Как и прогноз погоды, технический анализ не дает абсолютных прогнозов на будущее. Он работает, потому что люди постоянно повторяют поведение при сходных обстоятельствах.

Самая большая ошибка, которую делают начинающие технические трейдеры — приписывают слишком высокую надежность и точность техническим методам. Опытные технические трейдеры знают, что ни одна стратегия технического анализа не работает все время.

На финансовых рынках ценность аналитического метода определяется тем, помогает ли он постоянно зарабатывать больше денег, чем вы теряете. Обратите внимание, что это утверждение имеет два компонента: метод и вы. Переменная «вы» — это то, почему два трейдера (будь-то новички или “ветеран”) могут использовать один и тот же метод, но достичь очень разных результатов.

Анализ настроений

Настроение является одним из трех основных факторов, влияющих на ценовые тенденции рынка. Анализ настроений использует технологию для расшифровки общественного восприятия в определенный момент времени, опираясь на основополагающие мнения из широкого круга источников. Он нашел широкое применение в сочетании с социальными медиа.

Являясь идеальным инструментом для преобразования неструктурированных данных в материальную и обрабатываемую информацию, это прекрасный метод аналитики. Такого инструмента нет на традиционных рынках. Именно он позволяет провести исследование, на основе которого можно сделать прогноз.

К примеру, такой ресурс, как Bitfinex, предоставляет тонну данных через свой API, которые люди скомпилировали в индикаторы и веб-сайты TradingView. Эта информация является одним из лучших способов анализа настроений.

Заголовки новостей

Новости, особенно заголовки, часто ошибочны в основных поворотных моментах. Крупные медиа-организации часто являются марионетками крупных институциональных денег. Они будут пытаться поддерживать общественное мнение на высоком уровне, в то время как “большие мальчики” не спеша делают свои дела. Не стоит думать, что все СМИ коррумпированы, но крупные издания часто бывают именно такими. Поэтому всегда принимайте новости с противоположной точки зрения.

Общественные опросы

Другим источником настроений может быть публичный опрос. В социальных сетях часто проводится много опросов одновременно. Как только мы достигаем предельных значений настроений, больше некому покупать или продавать. Все уже купили или продали.

Социальные медиа-платформы, такие как Twitter, Facebook, Telegram и другие, можно рассматривать как совокупный индикатор мыслей и идей, а также общественного настроения. Позитивные настроения приводят к более оптимистичному отношению к инвестиционным решениям. Таким образом, социальные сети могут быть хорошим индикатором прогноза для инвестиций в криптовалюты, размеры которых отражены в их ценах.

HODL как стратегия и философия

Помните, когда мы говорили о фундаментальном анализе, то обещали вернуться к термину «покупай и держи»? В крипто-пространстве он называется HODL (или ходл). Этот термин возник в 2013 году с поста на форуме bitcointalk. Вскоре HODL стал синонимом подхода к инвестированию в криптовалюту, который избегает торговли на основе краткосрочных движений цен.

Краткосрочные колебания в стороне, долгосрочная волатильность биткойнов не поддается знакомой логике. Цена выросла на 52 000% с 2011 по 2013 год, а затем упала более чем на 80% в течение следующего года. С тех пор он поднялся более чем в 17 раз по сравнению с предыдущим максимумом, чтобы снова упасть вдвое. На протяжении всей истории криптовалют многие приводили логические аргументы в пользу того, что она «взлетит до небес» или рухнет до нуля.

Ходлеры выигрывают от всей этой волатильности и прогнозирования. Они просто покупают и держат, что помогает им противодействовать двум распространенным разрушительным тенденциям: FOMO (страх упустить возможность), который может привести к высокой цене покупки, и FUD (неуверенность и сомнение), которые могут привести к низкой цене. Последний иногда называют SODLing.

Убежденные сторонники криптовалюты называют себя крипто-максималисты, — анархисты, — евангелисты. HODL для них представляет собой нечто большее, чем стратегию управления рисками. Это их философия или даже религия. Они верят, что криптовалюты в конечном итоге заменят бумажные валюты и станут основой всех будущих экономических структур. Поэтому текущий обменный курс не имеет значения, так как он в их понимании, все равно будет больше!

Ходлеры со стажем от 3 лет в этом особенно сильно убеждены, ведь не смотря на все взлеты и падения Биткоина, они еще ни разу не были в просадке.

Заключение

Есть много споров о том, какой тип анализа лучше. Хотя было бы идеально иметь отличные знания и практические навыки для каждого типа, мы не будем заявлять, что это абсолютно необходимо. Многие участники рынка и официальные лица говорят, что было бы лучше, если бы крипто-трейдер полностью руководствовался всеми тремя способами анализа. Ну, с этим утверждением сложно поспорить.

Теоретически — да, но речь идет о реальной жизни в целом. В зависимости от собственных задач и способа торговли большинство трейдеров делают какой-то определенный тип анализа в качестве основного, а другие типы в качестве вспомогательных. Но у вас должно быть хотя бы общее понимание того, что происходит на рынке.

Дисклаймер. Представленная информация не является финансовым советом и представлена в образовательных целях. В данном посте выражается личное мнение автора, оно не обязательно должно совпадать с мнением администрации 3Сommas.io.