Манипуляции на рынке криптовалют

Памп и дамп схемы

Манипулятивное резкое повышение курса с последующим обвалом, называют «памп и дамп» схемой. Ее суть сводится к тому, чтобы накачать стоимость малоизвестного криптоактива с небольшой капитализацией, чтобы впоследствии продать его максимально дорого большим объемом инвесторам, которые пришли на завершающем этапе.

Инициаторами таких схем являются специальные группы трейдеров, для которых подобные манипуляции является основным видом деятельности. Часто доступ к ранней информации о планирующемся для пампа активе может предоставляться всем желающим за деньги, что является основной бизнес-моделью. Также подобные схемы часто используют для организации так называемых «экзит-пампов» — вариаций на тему «отскоков дохлой кошки», когда проект в предсмертной агонии делает последний памп, чтобы команда смогла вывести деньги перед банкротством.

Сама схема стара как финансовые рынки, и активно применялась еще во времена Великой депрессии, и затем в начале 2000х, и на фондовом рынке данная практика является сейчас незаконной, но с появлением нерегулируемого криптовалютного рынка обрела вторую, более яркую жизнь. Жадность и FOMO (синдром упущенной выгоды), две величайших силы рынка, позволяют подобным схемам процветать.

Согласно исследованиям, на крипторынке ежегодно реализуются десятки тысяч «памп и дамп» схем, а прибыль организаторов составляет миллионы долларов. Разумеется, в подобных схемах большинство инвесторов теряет свои средства, поэтому мы крайне рекомендуем проявлять максимальную осторожность и оценивать все риски в торговле любыми активами, особенно если вы видите рост в несколько сотен %.

Ярким примером «памп и дамп» схемы является ситуация, произошедшая с Parallel Coin, когда 5 ноября 2019 этот актив вырос на тысячи % с $1,60 до более чем $2200, что запустило FOMO-машину и слухи о появлении «Нового Биткоина», и спустя несколько часов цена вернулась к уровню в $2.

Медиа-манипуляции

Хорошо известно, что манипулировать рынками можно распуская слухи, инсайды о событиях, либо призывы, существенно влияющие на принятие решений о покупке инвесторами. Такие манипуляции на фондовых рынках являются прямым нарушением законов практически всех развитых стран. Однако, в медиа-пространстве нерегулируемого крипторынка подобная практика довольно распространена, и явных запретов пока не наблюдается.

На рынке процветают отдельные группы, которые специализируются на инсайдах о листингах и самой детекции листингов активов на крупнейших биржах с помощью ботов. Новости о листинге на крупных биржах часто позитивно влияют на цену актива, запуская ее в интенсивный рост, иногда до нескольких сотен %. Разумеется, за то, чтобы получать подобную информацию заранее, трейдеры готовы платить хорошие деньги:

Часто внимание участников крипторынка «манипуляторы» пытаются привлечь различными информационными вбросами в поддержку той или иной позиции. Как пример: 7 и 8 мая 2020 все медиа-пространство крипто-индустрии освещало новость, о том что самый крупный кит (крупный игрок) на бирже Bitfinex, известный сообществу как Joe007, обанкротился после ликвидации крупной шортовой позиции при достижении Биткоином отметки $10000.

Он демонстративно удалил свой твиттер-аккаунт и затем удалился из топ-листа трейдеров Bitfinex. Все СМИ в один голос повторяли, что это знак победы над медведями и начала нового бычьего ралли. Однако, уже 10 мая картина сменилась кровавыми слезами, и негодующими возгласами о манипуляциях, когда Биткоин потерял в цене 15% всего за 15 минут без видимых причин:

Иногда и первые лица государств становятся невольными манипуляторами. Яркий пример — выступление президента Китая Си Цзиньпина, на котором он сообщил о необходимости внедрения блокчейна, как одной из ключевых технологий и призвал увеличить инвестиции и ускорить развитие индустрии. После выступления президента Биткоин и криптовалюты, созданные и базирующиеся в Китае, за несколько дней выросли на несколько десятков и сотен %. Однако, правительство Китая быстро конкретизировало, что речь шла о разработке своей собственной цифровой валюты, а классические криптовалюты продолжают быть запрещенными, после чего цены вскоре опустились до значений ниже прежних:

Маркет-мейкер

Все перечисленное выше — это классические примеры манипуляций, однако есть методы, когда сами покупки и продажи, или выставление ордеров на покупку или продажу, огромных позиций активов, является манипуляцией. Чтобы остановить движение цены, часто выставляется ордер на огромную позицию актива, либо осуществляется агрессивная (большими объемами по стакану) продажа или покупка, в том числе с помощью специальных алгоритмов.

На первый взгляд такие методы манипуляций кажутся очень сложными и затратными, но при наличии достаточных ресурсов они оказываются очень эффективными и прибыльными. Особенность подобных манипуляций в том, что в них очень трудно найти что-либо незаконное, поэтому именно эти методы являются основным инструментом манипулирования рынками. В качестве дополнительных инструментов используются медиа-пространство и «удобные» новости, обеспечивающие надежное прикрытие.

Все, кто хоть как-то сталкивался с трейдингом знают о понятии маркет-мейкера. У данного термина несколько значений. Это могут быть институциональные участники, заключившие договор с биржами и компаниями выпускающими активы, и легально решающие задачи по наполнению рынка ликвидностью и стабильностью торгов. Или это могут быть крупные участники рынка, способные создать ценовой импульс, среди трейдеров ходят легенды, о загадочных кукловодах, акулах рынка, невидимой руке рынка — маркет-мейкерах, негласно и безраздельно действующих на различных финансовых площадках.

Крупные участники — это узкий круг-альянс бирж, крупнейших инвест-компаний и фондов, которые управляют рынком/активом. Через их алгоритмы и инфраструктуру на биржах торгуют все остальные. Они создают тренды, боковики, уровни поддержки и сопротивления, определяют диапазоны колебаний цен. Именно они определяют какие поддержки и сопротивления будут пробиты и на каких уровнях, а какие устоят до следующего раза.

Маркет-мейкер не может просто продавать активы и опускать цены, особенно в условиях благоприятного новостного фона, либо поднимать цену просто покупая, ведь это очень затратно. Основная стратегия маркет-мейкера заключается в том, чтобы психологически вывести мелких трейдеров на эмоции и заставить их продавать по низким ценам и покупать по высоким. Поэтому сами трейдеры, торгующие внутри дня и являются основной движущей силой на рынках, но движение происходит в заданном маркет-мейкером направлении.

Существует множество приемов психологического воздействия маркет-мейкера на трейдера: удержание уровня, набор позиции с последующим импульсом в одну из сторон, сквизы/вертолеты, крупные стенки, свободное падение и прочие. Администрации компаний активов часто нанимают маркет-мейкеров, и, обеспечивая ликвидность, извлекают хорошую прибыль в долгосрочной перспективе.

Конечно слухов и опровержений на тему существования глобального маркет-мейкера и его манипуляций в сети можно найти очень много, не так давно в крипто-индустрии разразился скандал и было инициировано расследование касательно причастности биржи Bitfinex и компании Tether к рыночным манипуляциям и росту Биткоина до $20000 в 2017. С учетом того что их бенефициары — являются одними и теми же людьми, это вызывает еще больше вопросов.

Образование — ключ к успеху

В любом деле чем большим экспертом в направлении своей деятельности вы являетесь, тем более качественный и быстрый вы получаете результат. Это же касается и трейдинга криптовалютами. Вопрос наличия любого рода манипуляций часто волнует лишь начинающего трейдера, который ввиду отсутствия опыта, стратегии и риск-менеджмента, не способен понять ценовые движения актива и спокойно работать с любой предлагаемой ситуацией. Образование, как теоретическое, так и практическое — именно то, что поможет вам стать профессионалом, не обращать внимания на манипуляции, а так же зарабатывать на любых движениях цены в любую сторону.

Информация содержит анализ и прогноз рынка криптовалют, которые связаны с высокими рисками. Данная информация предоставлена в информационных целях и не является призывом к участию в инвестиционных схемах или инструкцией по их организации, а также и никоим образом не должна рассматриваться как рекомендация к покупке или продаже активов. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. Все риски, убытки и расходы, связанные с инвестированием, включая полную пот