Крест смерти Биткоина — так ли все плохо на самом деле?

Что такое «крест смерти» в трейдинге?

«Крест смерти» — столь пафосным названием в трейдинге называют не менее пафосное событие, смену глобального бычьего тренда на медвежий. В истории Биткоина таких событий было совсем немного, но каждый раз они привлекали к себе внимание большинства трейдеров. Сегодня мы поговорим об особенностях Креста смерти и исторической доходности паттерна в контексте криптовалют.

«Крест смерти» — это пересечение двух скользящих средних ( Moving Average или MA) с разными периодами. В данном случае под смертельным крестом чаще всего подразумевают пересечение MA с периодом 200 другой скользящей средней с периодом 50 в масштабе 1-дневного графика. Напомним, скользящая средняя — это линия, которая показывает среднюю цену актива за определенный промежуток времени.

Крест смерти является медвежьим запаздывающим сигналом, то есть он служит подтверждением долгосрочной смены тренда актива с восходящего на нисходящий в большом масштабе. «Крест смерти» привлекает внимание трейдеров на многих рынках благодаря своей высокой результативности — во многих случаях этот паттерн действительно сигнализирует о затяжном падении.

Увидеть кресты смерти на графике выбранного вами актива в Tradingview не составит сложности. Для этого перейдите в меню индикаторов и введите в поиске «MA Cross».

В настройках самого индикатора установите параметры для периодов скользящих средних на 50 и 200 соответственно.

Сам график переведите в масштаб 1 дня. Пересечения линий  будут отмечены голубыми крестиками по умолчанию. Обратите внимание: не каждый из них будет обозначать именно «Крест смерти», часть пересечений также будут указывать на формирование «Золотого креста», о котором мы поговорим чуть ниже.

Теперь объясним эти пересечения простым языком. Крест смерти означает, что краткосрочная динамика изменения цены актива (то есть средняя цена за последние 50 дней) замедляется и разворачивается вниз. Этот разворот представлен в виде MA с периодом 50. Когда линия пересекает долгосрочную MA с периодом 200 и последующим расхождением, это говорит о существенном доминировании продавцов актива на рынке на продолжительном отрезке времени — достаточном для того, чтобы можно было заявить о смене тренда.

Как использовать Крест смерти?

Самое простое решение — открывать короткую позицию после того, как на графике происходит «медвежье» пересечение вышеупомянутых средних скользящих. Закрывать шорт можно либо на уровнях, которые определяются исходя из горизонтальных линий поддержки на графике, либо после Золотого креста, который служит подтверждением бычьему тренду.

Однако ожидание появления Золотого креста далеко не всегда оправдывает себя — так как пересечения MA являются запаздывающим индикатором, часто таким образом можно упустить львиную долю прибыли.

Крест смерти vs. Золотой крест

Золотой крест — это пересечение средних скользящих с тем же периодом (50 и 200), но в обратном направлении, то есть 50 MA в данном случае пересекает 200 MA снизу вверх. Золотой крест дает подтверждение долгосрочному восходящему тренду. На графике ниже представлена торговая пара BTC/USD на бирже Coinbase. Первый Золотой крест в масштабе 1-дневного графика здесь имел место 28 октября 2015 года, он отмечен зеленой зоной.

Это был очень удачный сигнал к покупке актива — за два последующих года его цена стремительно выросла вплоть до 20 000 долларов (примерно на 8000 процентов с момента образования Золотого креста).

«Кресты смерти» на графике Биткоина

Вышеупомянутый рост на 8000 процентов был взят с учетом максимума предыдущего бычьего тренда Биткоина. Так как Крест смерти является запаздывающим индикатором, если брать «расстояние» от Золотого Креста 2015 года до первого Креста смерти 2018 года (подтверждения смены восходящего тренда), то рост цены BTC составит уже 3590 процентов — разворот тренда получил подтверждение пересечением  средних скользящих лишь на отметке 9375 долларов.

Теперь к самому интересному пункту — доходности и шансу обвала рынка после Крестов смерти. После первого такого пересечения в начале 2018 года, когда начался полномасштабный медвежий тренд, и до нового минимума BTC в 2019 году перед следующим Золотым крестом цена криптовалюты упала на 66.9 процента. Если брать в расчет падение именно до следующего Золотого креста, оно составило 52.15%.

Следующий Крест смерти имел место  26 октября 2019 года; после него BTC обвалился примерно на 27.8 процента (точка минимума перед Золотым крестом). А вот сам Золотой крест находится почти на том же уровне, что и Крест смерти. То есть в данном случае использование стратегии закрытия короткой позиции до бычьего пересечения средних скользящих не принесло бы прибыли — криптовалюта успела вырасти почти до точки открытия шорта.

Еще один Крест смерти — 26 марта 2020 года, после стремительного обвала BTC на фоне паники вокруг распространения COVID-19. Это пересечение средних скользящих стало ложным сигналом. Вскоре после него цена начала быстро расти, был образован новый Золотой крест и стартовал бычий тренд конца 2020 года. То есть шорт в такой ситуации принес бы трейдеру только убыток.

Наконец, последнее медвежье пересечение MA состоялось 19 июня 2021 года. С момента образования Креста смерти и до достижения годового минимума цена BTC снизилась почти на 21 процент.

У BTC как у актива с более-менее высокой ликвидностью всего несколько лет истории торгов, даже если мы будем брать отсчет с 2015 года. Итого за это время на графике криптовалюты было всего четыре Креста смерти. Один из них оказался ложным сигналом, то есть 75 процентов таких индикаторов в масштабе 1-дневного графика все-таки подтверждали обвал BTC. Наибольшую доходность показал первый Крест смерти после конца предыдущего бычьего тренда — падение BTC более чем на 65 процентов. Конечно, строить какие-либо выводы из такой скудной выборки нельзя, ведь даже последнее пересечение MA может оказаться ложным сигналом.

Что будет дальше?

Но если сигнал все-таки не ложный, в ближайшие месяцы рынок может ожидать затяжное падение, если мы сравним с той же ситуацией в начале 2018 года. Биткоин уже просел почти на 50 процентов с момента установления своего нового исторического максимума, однако в случае начала нового глобального медвежьего тренда большая часть нисходящего движения еще впереди.